लेकिन वे बिल्डर और एजेंट बहुत उत्साहित होने से बचना चाहते हैं: पहले से ही, बंधक दरें वापस बढ़ रही हैं।
शुक्रवार को औसत 30-वर्ष की निश्चित बंधक दर 6.8% तक वापस आ गई। पिछले कुछ हफ्तों में, दरों में तेजी से वृद्धि हुई है क्योंकि वित्तीय बाजार, जो अपेक्षा से अधिक मजबूत आर्थिक और मुद्रास्फीति के आंकड़ों को देख रहे हैं, फेड द्वारा ब्याज दरों को लंबे समय तक बनाए रखने की उच्च बाधाओं में मूल्य निर्धारण कर रहे हैं।
वह 6.8% मोर्टगेज दर नवंबर की शुरुआत से मॉर्गेज न्यूज डेली द्वारा मापी गई उच्चतम रीडिंग है। इसका मतलब यह भी है कि सामर्थ्य एक बार फिर से बिगड़ रहा है।
एक उधारकर्ता जिसने फरवरी 2023 की शुरुआत में 5.99% निश्चित दर पर $500,000 का बंधक लिया होगा, उसे $2,995 का मासिक मूलधन और ब्याज भुगतान प्राप्त होगा। 6.8% की दर पर (यानी शुक्रवार को औसत दर), एक उधारकर्ता को समान आकार के ऋण पर $3,260 मासिक भुगतान प्राप्त होगा।
पहली नज़र में, 6.8% बंधक दर के बारे में ऐतिहासिक रूप से असामान्य कुछ भी नहीं है। हालाँकि, यह इसके प्रभाव को कम करता है। देखें, यह संख्यात्मक बंधक दर के बारे में कम है और नए उधारकर्ताओं की आय के प्रतिशत के रूप में कुल मासिक बंधक भुगतान के बारे में अधिक है। और जब सब कुछ के लिए लेखांकन (यानी घर की कीमतें, आय और बंधक दरें), अटलांटा के फेडरल रिजर्व बैंक का कहना है, आवास सामर्थ्य अभी भी उतना ही खराब है जितना कि 2007 में आवास बुलबुले के फटने से ठीक पहले था।
नीचे दिया गया चार्ट – जो बंधक दरों में साल-दर-साल बदलाव दिखाता है – दिखाता है कि पिछले एक साल में आवास की क्षमता इतनी तेजी से कैसे बिगड़ी।
जब तक आवास की सामर्थ्य इस तरह दबाव में रहती है, तब तक कई आवास अर्थशास्त्रियों और विश्लेषकों का मानना है कि घर की बिक्री में मजबूत सुधार को बनाए रखना कठिन होगा।
आगे बढ़ते हुए, अर्थशास्त्रियों का कहना है कि तीन लीवर हैं जो आवास की क्षमता में सुधार कर सकते हैं: बढ़ती आय, घर की कीमतों में गिरावट और गिरवी दरों में गिरावट।
उन तीन लीवरों में से, बंधक दरें अल्पावधि में सबसे बड़ा प्रभाव डाल सकती हैं। हमने देखा कि नवंबर की शुरुआत और फरवरी की शुरुआत के बीच बंधक दरों में गिरावट के कारण गतिविधि के स्तर में थोड़ा सुधार हुआ। विपरीत मार्च और अप्रैल में हो सकता है अगर बंधक दरें 7% की ओर बढ़ रही हैं।
बंधक दरें यहां से कहां जा रही हैं? कुछ सुराग पाने के लिए, भाग्य एक बार फिर आठ प्रमुख अनुसंधान फर्मों से बंधक दर के पूर्वानुमानों को ट्रैक किया (भाग्य 2023 घर की कीमत के पूर्वानुमान के लिए इसी तरह का राउंडअप किया)। ध्यान रखें कि एक मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान भविष्य की बंधक दरों की भविष्यवाणी करना चुनौतीपूर्ण होता है।
बंधक बैंकर्स एसोसिएशन: डीसी-आधारित व्यापार समूह का अनुमान है कि 30 साल की निश्चित बंधक दर औसत होगी 5.2% 2023 में। इस वर्ष से परे, समूह को 2024 और 2025 दोनों में बंधक दरों के औसत 4.4% रहने की उम्मीद है।
बैंक ऑफ अमेरिका: निवेश बैंक के शोधकर्ताओं को बंधक दरों में गिरावट की उम्मीद है 5.25% 2023 के अंत तक। “बंधक दरों की संभावना 2022 में चरम पर पहुंच जाएगी और ऐतिहासिक रूप से विस्तृत 30-वर्ष की बंधक दरों और 10-वर्षीय ट्रेजरी उपज के बीच प्रसार 2023 तक कम हो सकता है। हमारी संरचित उत्पादों की टीम को उम्मीद है कि 30-वर्ष की बंधक दर मोटे तौर पर घट जाएगी 2023 में 5.25%, जैसा कि स्प्रेड कम ट्रेजरी अस्थिरता के साथ सामान्य होता है,” 11 जनवरी को बोफा के शोधकर्ताओं ने लिखा।
मॉर्गन स्टेनली: मॉर्गन स्टेनली में एजेंसी एमबीएस के रणनीतिकारों का मानना है कि गिरवी दरों में गिरावट आएगी 6% 2023 के अंत तक। (यहां निवेश बैंक का होम प्राइस आउटलुक है।)
फ़ैनी मॅई: फैनी मॅई के अर्थशास्त्री, जिसे 1938 में अमेरिकी कांग्रेस द्वारा वहनीय बंधक वित्तपोषण प्रदान करने के लिए चार्टर्ड किया गया था, परियोजना है कि 30-वर्ष की निश्चित बंधक दर औसत होगी 6.3% 2023 में और 2024 में 5.7%।
फ्रेडी मैक: फ़्रेडी मैक के अर्थशास्त्री, जो फैनी मॅई की तरह सस्ती बंधक वित्तपोषण प्रदान करने के लिए चार्टर्ड थे, का अनुमान है कि 30 साल की निश्चित बंधक दर औसत होगी 6.4% 2023 में।
मूडीज एनालिटिक्स: मूडी की परियोजनाओं की वित्तीय खुफिया शाखा है कि 30 साल की निश्चित बंधक दर औसत होगी 6.5% अधिकांश 2023 के माध्यम से। (आप मूडीज एनालिटिक्स क्षेत्रीय और राष्ट्रीय घर मूल्य दृष्टिकोण यहां पा सकते हैं।)
गोल्डमैन साच्स: निवेश बैंक का अनुमान है कि 30 साल की निश्चित बंधक दर 2023 में समाप्त हो जाएगी 6.5%. “हम उम्मीद करते हैं कि साल के अंत तक 30 साल की फिक्स्ड मॉर्टगेज दरें बढ़कर 6.5% हो जाएंगी, जो एक रिबाउंडिंग एमबीएस मार्केट के कारण संकीर्ण मॉर्टगेज स्प्रेड को दर्शाती है – विशेष रूप से स्पष्ट या निहित सरकारी गारंटी के साथ प्रतिभूतिकरण के लिए – लेकिन उच्च ट्रेजरी यील्ड। हम यह भी ध्यान देते हैं कि गिरवी उत्पत्ति में तेजी से गिरावट, विशेष रूप से पुनर्वित्त, ने कुछ उधारदाताओं को उधार देने से बाहर निकलने या वापस लेने का कारण बना दिया है। इसमें शेष उधारदाताओं को बंधक दरों को उच्च करके अपने मार्जिन का विस्तार करने की अनुमति देने की क्षमता है,” गोल्डमैन सैक्स के शोधकर्ताओं ने 23 जनवरी को लिखा। ( आप गोल्डमैन सैक्स के नवीनतम घरेलू मूल्य पूर्वानुमान यहां पा सकते हैं)।
रियाल्टार.कॉम: होम लिस्टिंग साइट के अर्थशास्त्रियों का मानना है कि 30 साल की निश्चित बंधक दर औसत होगी 7.4% 2023 में।
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