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美国众议院议长南希佩洛西最近对台湾的访问激化了美中紧张局势并激怒了北京,但并没有阻止投资者将资金投入中国的半导体公司。

周五,中国最大的芯片公司的股价创下 2020 年以来的最大涨幅,因为投资者押注中美芯片对决的加剧将刺激中国半导体行业的发展。

中国半导体指数周五上涨近 7%,当周上涨 14.2%,为两年多来最好的单周表现。 该指数的上涨意味着它现在处于四个月来的最高水平。 未来资产管理在香港上市的半导体交易所交易基金 (ETF) 本周上涨 9.5%,该基金投资于中国半导体制造商。 该基金已从 5 月初的 2022 年低点飙升 19.6%。 大陆最大的芯片生产商中芯国际(SMIC)本周在香港上涨 15.8%。

对中国芯片制造商越来越看好大约在美国国会通过芯片法案的同时,该法案提供了 520 亿美元用于研究、开发和在美国土地上建造芯片制造厂(晶圆厂)。 该立法是中美争夺芯片和技术主导地位的关键里程碑。

押注中美筹码摊牌

投资者将最近发生的事件——从佩洛西的访问到 CHIPS 法案的通过——解读为中国半导体制造商的重大机遇。

“香港和中国的芯片股一夜之间火了,”专注于中国的投资基金 KraneShares 的首席投资官 Brendan Ahern 在周五的一份报告中写道。 “这是佩洛西之行的后果,因为中国将采取行动,依靠美国的芯片自力更生。这与美国最近立法促进美国芯片生产没有什么不同,”他说。 投资管理公司万基资产投资总监牛春宝表示,中国本土芯片制造商将实现“替代进口产品的巨大机遇” 路透社。

美国还实施了出口管制,限制公司向中国大陆的某些公司提供先进的芯片技术。 美国在芯片制造方面已落后于亚洲——其全球份额现在为 12%,而几十年前为近 40%——但它在全球芯片制造商所依赖的尖端芯片设计和技术方面领先全球。 例如,全球最大、最有价值的芯片制造商台积电(TSMC)在华盛顿的要求下,停止向中国电信巨头华为提供先进的芯片技术,这使台积电损失了 30% 的收入。

与其他国家一样,中国正在花费数十亿美元来支持其芯片制造和产能。 但北京每年仍进口价值超过 3000 亿美元的半导体。 该国于 2015 年发布的“中国制造 2025”蓝图概述了到 2025 年实现先进技术自给自足并生产 70% 自己的芯片的目标。

美国最近的举措,包括通过芯片法案和佩洛西访问台积电首席执行官马克刘,可能会激励北京为其萌芽的芯片行业提供更多支持。 正如 Union Bancaire Priv 银行董事总经理 Vey-Sern Ling这是e 在新加坡告诉彭博社:“中国对支持其国内半导体芯片产业的关注应该坚定不移地向前发展,与美国的紧张局势加剧只会推动进一步推动。”

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By Harry

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